Comment investir en Bourse quand on est débutant ?

Investir en Bourse facilement tout en limitant les risques

Lorsqu'il s'agit d'investir en Bourse, à première vue, la solution la plus simple est d'acheter des actions. Mais quelles actions acheter ? Et quand faut-il les revendre ?

En fait, il existe une autre solution pour accéder à l'ensemble des Bourses mondiales (Etats-Unis, Europe, Asie, Pays Emergents) : investir avec des ETF (ou "trackers").

Vous souhaitez commencer à investir en Bourse mais ne savez pas comment vous y prendre sans trop risquer de perdre de l’argent ?

Découvrez à travers cet article les notions essentielles pour bien débuter en Bourse et faire fructifier vos investissements en Bourse sur le long terme.

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• Une sélection ETF pour investir à long terme

Avec quelle somme peut-on commencer à investir en Bourse ?

L'une des questions les plus fréquentes que posent les nouveaux investisseurs en Bourse concerne le montant minimum pour investir. Nous estimons que le montant minimum pour commencer à investir en actions en direct dans de bonnes conditions est d'environ 10.000 €.

Vous pourrez ainsi détenir des actions d'au moins une dizaine d'entreprises et assurer une bonne diversification de votre portefeuille. Avec des montants plus faibles, les gains seront fortement rognés par les frais de courtage. Prendre en compte l'impact des frais de courtage est primordial pour maximiser la rentabilité de vos investissements en Bourse.

Pour se lancer en Bourse privilégiez les ETF plutôt que les actions en direct.

En achetant un ETF vous investissez dans un vaste portefeuille d’actions (plusieurs centaines) en une seule transaction plutôt que de les négocier vous-même. Ce ne sont pas seulement des investissements plus sûrs (car très diversifiés), mais il est beaucoup moins coûteux d’investir de cette façon.

Les ETF permettent de se positionner sur les marchés actions avec un investissement initial modeste. 

En achetant un ETF, 100 € suffisent pour investir dans plusieurs centaines d’entreprises avec des frais de courtage très réduits. 

Comment investir en Bourse judicieusement tout en limitant les risques ?

Avant tout investissement, il est essentiel de se poser un certain nombre de questions. Voici 5 questions clés à se poser avant de se lancer en Bourse :

• Pourquoi commencer à investir en Bourse ?

• Quand faut-il commencer à placer en Bourse ?

• Quelle enveloppe fiscale pour investir en Bourse ?

• Dans quoi investir en Bourse ?

• Comment protéger ses investissements en Bourse ?

1. Pourquoi commencer à investir en Bourse ?

Le principal argument pour placer son argent dans autre chose qu'un compte courant est essentiellement d'éviter que votre argent se dévalue en raison de l'inflation. Dans un compte courant, votre argent sera toujours là dans 30 ans, à condition de ne pas y toucher. Mais votre pouvoir d’achat sera considérablement dégradé. Maintenant, si l’inflation était votre seule préoccupation, vous auriez peut-être intérêt à conserver votre argent dans un compte d’épargne productif d’intérêts comme le Livret A.

Préserver son pouvoir d’achat n’est qu’un des arguments invoqués pour investir son argent : d’autres raisons cruciales peuvent être la préparation de sa retraite ou la constitution d’un capital suffisant pour un achat à plus court terme, comme l’achat d’une maison. Pour ce type d’objectifs, si vous n’atteignez pas vos objectifs en épargnant seul, vous voudrez peut-être des actifs offrant des rendements supérieurs et, par conséquent, vous devrez assumer un niveau de risque plus élevé.  

Ces actifs plus risqués peuvent être des actions (vous permettant d'acheter une part des bénéfices futurs d'une entreprise), des obligations (vous permettant de prêter de l'argent à un pays, une entreprise pour gagner des intérêts), ou encore des fonds de placement (portefeuille d'actions et d'obligations diversifiés) et des ETF (fonds répliquant un indice boursier).

Sur le long terme, les actions restent le placement le plus performant.

Il existe peu d'investissements qui progressent autant ou aussi rapidement que les actions: 1.000 euros investis en bourse dans les actions françaises en 1987 représenteraient 20.358 euros le 31 décembre 2021, soit un rendement annuel moyen de +9,3% sur 34 ans.  

Bourse de Paris : Evolution de l'indice CAC 40 dividendes réinvestis

Cela dit, comment savoir avec certitude quelles entreprises seront rentables dans les 30 prochaines années ? C’est l’une des raisons pour lesquelles de nombreux investisseurs en bourse s’intéressent de plus en plus à des investissements diversifiés, tels que les fonds et les ETF, qui combinent de nombreux actifs (actions, obligations) de nombreux secteurs d'activité et de nombreuses zones géographiques pour équilibrer le risque. 

* du 05/11/14 au 31/12/21. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures

2. Quand faut-il commencer à placer en Bourse ?

Le meilleur moment pour investir en Bourse, c'est le plus tôt possible pour profiter de la performance des marchés actions et valoriser votre capital dans la durée.

Les Français détiennent peu d'actifs risqués

Une chose est certaine, pour faire fructifier son argent il faut commencer à investir. Peut-être que la seule évocation du sujet vous rend déjà anxieux. Rassurez-vous, vous n’êtes pas seul : selon un baromètre Actionaria (2016), les jeunes âgés de 18 à 35 ans sont bien plus frileux que leurs aînés quand il s'agit de placer leurs économies. Ils sont à peine 8% à déclarer avoir déjà investi en bourse, contre 14% des Français.

Et cette prudence n'est pas la conséquence d'une moindre capacité financière: dès qu'ils ont un emploi, les jeunes sont en effet plus d'un sur trois à mettre de l'argent de côté. Les Français dans leur ensemble ont pourtant déjà peu le goût du risque comparé à leurs voisins européens. Selon la Banque de France, les ménages de l'Hexagone continuent de privilégier les investissements non risqués.

Répartition du patrimoine financier des Français en 2017

Sources: Banque de France

Se lancer rapidement en tant qu'investisseur en bourse présente de nombreux avantages. Pour n'en nommer que quelques-uns, vous avez plus de temps pour que votre argent fructifie et plus de temps pour que les inévitables retours en arrière des marchés se corrigent d'eux-mêmes. 

L'intérêt d'investir le plus tôt possible 

Une personne qui commence à investir en bourse à 25 ans, avec un rendement moyen de 6,5 % n’aura besoin d’économiser que 50.000 € (5.000 €/an de 25 à 35 ans) pour se retrouver avec 508.000 € à l’âge de 65 ans.

Mais si cette personne attend jusqu'à l'âge de 35 ans, elle devra alors investir 150.000 € (5.000 €/an de 35 à 65 ans), soit trois fois plus pour finir avec 490.000 € à l’âge 65 ans.  

Simulations d'un investissement régulier 

Un démarrage précoce est bien plus puissant que simplement économiser davantage. Mais bien souvent les jeunes épargnants ont d'autres priorités financières à prendre en compte au delà des investissements.

L'intérêt d'investir progressivement

Si vous disposez déjà d'un capital pour investir en bourse, il conviendra de se positionner progressivement afin de lisser le risque. On n'investira pas d'un coup tout son capital. Le risque serait alors grand d'entrer « au mauvais moment », c'est-à-dire sur un plus haut et de voir son capital se déprécier pendant quelques années. On procédera donc à des entrées étalées dans le temps, au fil des mois (sur 3 à 4 mois par exemple).

LE COUPLE RENDEMENT-RISQUE

Investir en bourse, c’est accepter un certain risque, mais c’est aussi sur la durée, un potentiel de rendement intéressant. 

Nous avons tous entendu parler d’investisseurs qui avaient perdu la moitié de leur fortune lors de Krack boursiers ou encore de scandale comme l’affaire Madoff. Bien que vous ne puissiez jamais éliminer complètement les risques, vous pouvez réduire considérablement les risques si vous investissez judicieusement.

Nous avons parlé de la puissance des intérêts composés ci-dessus, et de la règle clé : plus vous commencez à investir tôt, plus votre argent gagnera au fil du temps.

Pensez long terme

Une autre règle simple: plus votre horizon de placement est long, plus votre argent peut être investi dans des actifs plus risqués tels que les actions, par opposition aux plus sûrs tels que les obligations. C’est parce que plus vous aurez d’années pour atteindre votre objectif, que vous aurez plus de chances de pouvoir vous remettre d’un krach boursier.

En investissant sur un horizon de placement à long terme (5 à 10 ans), il est possible de réduire le risque sur les marchés actions. Le graphique ci-dessous montre, sur la base de l'évolution de l'indice MSCI Monde (dividendes réinvestis en USD) depuis 1970, que plus la durée de détention du placement est longue, plus le risque de perte diminue. 

Pour une durée de détention de 2 ans, les rendements annuels moyens ont été compris entre -20% et +42%, pour une durée de 5 ans entre -2% et +28% et entre 0% et +20% pour une durée de 10 ans.

Le temps est donc favorable aux investisseurs en actions. A la Bourse les mouvements de hausses, plus fréquents que les baisses, compensent largement les mouvements de baissiers, à condition de rester investi sur une longue période.

3. Quelle enveloppe fiscale pour investir en Bourse ?

Pour commencer à investir en bourse vous devez ouvrir un compte dans une banque traditionnelle, une banque en ligne ou chez un courtier en ligne. La banque en ligne a le grand avantage d’être beaucoup moins chère que la banque traditionnelle. Vous économiserez ainsi sur vos frais de transactions mais égalment sur les frais d’entrée, les droits de garde, de tenue de compte ou d’abonnement qui sont gratuits dans la plupart des banques en ligne. Boursorama Banque propose une offre complète de produits et d'outils gratuits pour investir en Bourse.

Se pose ensuite la question du choix du type de compte pour investir. La fiscalité appliquée à vos futures plus-values dépendra de l’enveloppe fiscale retenue pour loger vos investissements. Passons en revue les principales. 

LE COMPTE-TITRES ORDINAIRE

C’est le moyen le plus simple pour investir sur tous les produits financiers. Il s’agit d’un compte classique qui ne bénéficie d’aucun avantage fiscal. Il permet néanmoins la plus grande souplesse grâce à des mouvements possibles (dépôts/retraits) à tout moment et n’est soumis à aucun plafond de versement. 

Fiscalité du compte-titres : Avec la Flat Tax votre fiscalité sera de 30% maximum prélèvements sociaux inclus.

LE PEA (Plan d’Epargne en Actions)

Le compte PEA offre un cadre fiscal avantageux au-delà de 2 ans et particulièrement intéressant dés lors que vous conservez votre compte au moins 5 ans. Vous pouvez investir jusqu’à 150.000€. Le PEA vous permet d’investir en bourse dans des actions européennes ou des fonds/ETF investis à au moins 75% dans les actions européennes. Vous ne pouvez détenir qu’un seul PEA par personne, mais au sein d’un couple, chacun des époux ou partenaires de PACS peut avoir le sien. 

Fiscalité du PEA : Le PEA permet d’investir en bourse en payant 17,2% de prélèvements sur vos gains, contre 30% avec un compte-titres ordinaire.

En savoir plus sur la fiscalité du PEA >

L’ASSURANCE-VIE

Vous pouvez également investir en bourse à travers un contrat Assurance Vie multisupport. Des avantages fiscaux substantiels accompagnent sa gestion et son dénouement par retraits après 8 ans.

A la différence du PEA, la législation n’impose pas de plafond aux montants souscrits dans les contrats d’Assurance Vie.

Avec l’Assurance-Vie vous n’êtes pas limité aux actions européennes, comme dans un compte PEA et vous pouvez composer vous même votre portefeuille en choisissant parmi les supports éligibles à votre contrat d’Assurance-Vie.

Fiscalité de l’Assurance-Vie : L’Assurance Vie  bénéficie d’un cadre fiscal privilégié pour accueillir vos placements. Par rapport au régime général, elle offre en effet des caractéristiques intéressantes tant sur le plan de l’imposition sur le revenu que sur celui des droits de succession. Mais en contrepartie il faut respecter certaines contraintes. On pourra faire fructifier sur un contrat Assurance vie n’importe quelle somme en franchise d’imposition sur les plus-values d’arbitrage. Les revenus (intérêts et dividendes) supporteront, lors de leur versement, les prélèvements sociaux au taux actuel de 17,2%.

En savoir plus sur la fiscalité de l’Assurance-Vie >

4. Dans quoi investir en Bourse ?

Lorsqu'il s'agit d'investir en Bourse, à première vue, la solution la plus simple est d'acheter des actions. Mais quelles actions acheter ? Et quand faut-il les revendre ? 

En fait, il existe une autre solution pour assurer une très bonne diversification de vos investissements en Bourse et accéder à l'ensemble des Bourses mondiales (Etats-Unis, Europe, Pays Emergents ..) : investir avec des ETF.

Pour se lancer en bourse privilégiez les ETF plutôt que les actions en direct. 

Les ETF constituent une solution idéale pour gérer un portefeuille hautement diversifié et pouvoir profiter du dynamisme des bourses mondiales avec desfrais réduits. Les frais de gestion annuels prélevés par les ETF (0,28% en moyenne) sont bien plus faibles que les frais des fonds classiques (1,39% en moyenne).

Les ETF (Exchange Traded Fund) également appelés Trackers sont des fonds d’investissement dont la stratégie est de reproduire le plus fidèlement possible l’évolution d’un indice de marché (CAC 40, Dow Jones, Nasdaq ...), que l’on appelle sous-jacent. Acheter un ETF revient donc à acheter, en une seule transaction, un fonds indiciel qui réplique l’évolution d’un panier d’actions ou d’obligations connu, dans des proportions identiques à celles constituant l’indice répliqué.

Par exemple, si vous achetez un ETF CAC 40 à 100€, au lieu d'acheter les 40 actions qui composent l'indice CAC 40 (et payer des frais de courtage pour chaque ligne), vous achetez un seul produit avec des frais très réduits qui constitue votre panier de valeurs et occupe une seule ligne de votre portefeuille.

En conclusion

Pour un investisseur qui souhaite gérer simplement un portefeuille hautement diversifié avec des frais réduits, il est préférable d'opter pour les ETF.

Loger ses ETF dans un PEA permet de bénéficier d'une fiscalité particulièrement attractive. Après 5 ans, vos gains sont totalement exonérés d'impôt mais resteront soumis aux Prélèvements Sociaux (17,2%).

La sélection des meilleurs ETF et le choix de la bonne répartition n'est pas une tâche aisée. Pour ceux qui souhaitent profiter de l'expertise de lesmeilleursfonds.com en matière de gestion de fonds, nous avons créé une Sélection mensuelle des meilleurs ETF PEA.

Comment sélectionner les meilleurs ETF ? > 

5. Comment protéger ses investissements en Bourse ?

Concentrez-vous sur les facteurs que vous pouvez contrôler

Le meilleur moyen de protéger votre argent à long terme est de vous concentrer sur les facteurs que vous pouvez contrôler. Vous ne pourrez jamais contrôler la hausse ou la baisse du marché, mais vous pourrez contrôler votre réaction face aux crises et la part de vos revenus que vous dépensez, épargnez et affectez à vos différents comptes. Nous avons retenu 6 principes de base pour bien investir en Bourse :

RESPECTEZ VOTRE PROFIL INVESTISSEUR

Avant d’investir en bourse rappelez-vous qu’un rendement élevé impliquera toujours un risque élevé et à l’inverse un placement peu risqué aura forcement un rendement moins intéressant. Avant d’investir il est donc primordial de s’assurer que le couple risque /rendement de vos investissements correspond à votre profil d’investisseur.

Déterminez votre profil d’investisseur en 5mn >

INVESTISSEZ PROGRESSIVEMENT

L'investissement programmé ou méthode DCA (Dollar Cost Averaging) est une méthode consistant à investir régulièrement (par exemple chaque mois) une somme identique, et ce quel que soit le niveau du marché. Cette méthode permet de s'affranchir de la question du point d'entrée puisque entrer régulièrement sur une période assez longue, va permettre de lisser le prix d'entrée. L'investissement programmé permet également de réduire le risque associé à un placement boursier.

DIVERSIFIEZ VOS PLACEMENTS

L’idée de la diversification est qu’il est risqué de mettre trop de vos œufs dans le même panier. Les entreprises peuvent faire faillite, les industries peuvent être confrontées à un déclin de plusieurs années et les pays peuvent entrer dans des périodes d'instabilité politique. Plus vous êtes exposé à des actifs non corrélés, mieux vous pourrez optimiser le couple risque / rendement : c’est pourquoi il est préférable de recourir à des fonds de placement et ETF qui permettent d’obtenir un portefeuille trés diversifié.

MINIMISEZ LES FRAIS

Un autre facteur que vous pouvez contrôler est  le niveau de vos frais d’investissement.  En investissant dans des ETF vous minimisez les frais de transaction souvent couteux et économisez plus 5% de frais par an.

MAITRISEZ VOS EMOTIONS

Enfin, même si vous ne pouvez pas contrôler les mouvements de hausse ou la baisse du marché, vous pouvez contrôler votre réaction face à ces événements. Il y a de fortes chances que la psychologie du marché - et les gros titres de l'actualité - vous incitent à vendre quand c'est le moment d'acheter, et vice versa. C’est pourquoi il est important de s’appuyer sur une méthode d’investissement à long terme et de s’y tenir.

PENSEZ LONG TERME

En investissant sur un horizon à moyen terme (5 ans) vous réduisez considérablement le risque sur les marchés actions. Plus votre horizon de placement sera éloigné, moins vous subirez le bruit de marché et plus votre probabilité de gains sera importante.