Définition ETF - Les ETF en 2mn

Qu'est-ce qu'un ETF ?

ETF Définition et fonctionnement : un ETF (Exchange Traded Funds) également appelé Tracker, est un fonds d'investissement coté en continu, cherchant à suivre l'évolution d'un indice boursier géographique (CAC 40, Nasdaq, etc.) ou sectoriel (Santé, Technologie, Energie ...). Il se négocie en Bourse comme une action. 

En investissant dans un ETF, vous bénéficiez d'un investissement diversifié, à moindres frais. Un grand nombre d'ETF peut être logé dans les meilleures enveloppes fiscales : PEA, Assurance-vie et PER (Plan Epargne Retraite). 

Dans quoi investit-on quand on achète un ETF ?

Les ETF offrent l'opportunité d'investir dans toutes les classes d'actifs : les actions (avec différentes zones géographiques et sectorielles), les obligations et les matières premières.

Prennons un exemple : en achetant un ETF qui réplique l’indice MSCI World, vous vous exposez à plus de 1500 entreprises dans 23 pays. Votre investissement variera selon les grandes tendances mondiales plutôt que selon l’évolution d’entreprises particulières. Cela limite fortement la volatilité et les émotions.

Quel est l'objectif d'un ETF ?

Un ETF a pour objectif de répliquer la performance de son indice de référence, le plus fidèlement possible et sans chercher à le battre. C'est ce qu'on appelle la gestion passive. Le gérant de l'ETF cherche à minimiser l'écart de performance entre l'ETF et son indice de référence, tout en maîtrisant la volatilité de cet écart.

Quels sont les frais d'un ETF ?

L'ETF est peu coûteux en frais : pas de frais d'entrée ni de sortie, des frais de gestion de l'ETF en moyenne de 0,28% par an (compris dans la  performance de l'ETF) et des frais de courtage de l'ordre de 0,09% à 0,50% (selon votre courtier).

Pourquoi utiliser les ETF ?

ETF Bourse : ils offrent un large choix d'investissement, vous permettant de diversifier vos placements. Les frais sont moins élevés que ceux des fonds classiques (FCP et SICAV). Les ETF sont adaptés pour poursuivre un objectif de performance de long terme. Les ETF répondent aux règles de sécurité des placements collectifs (garantie des titres, diversification, dépositaire séparé du gérant, etc.).

ETF PEA : les ETF permettent également d'étendre le champs des investissements possibles dans votre PEA. Grâce aux ETF, il est possible d'investir dans des actions internationnales (hors Union Européenne) et même dans des obligations, tout en profitant de la fiscalité attractive du PEA.

A qui s'adressent les ETF ?

A tous les investisseurs qui cherchent un produit liquide, facteur de performance et de diversification, à faible coûts et qui offre un accès transparent aux marchés financiers.

Quels sont les risques des ETF ?

Le principal risque d'un ETF est le même que pour n'importe quel Fonds Commun de Placement :  le capital investi fluctue dans les mêmes proportions que l'indice de référence qui peut varier à la hausse comme à la baisse. Les ETF sont en général très liquides, mais attention aux ETF qui suivent un indice de référence peu connu. Ils peuvent être peu liquides (moins d'acheteurs et de vendeurs).

Quel ETF choisir ?

Dans la jungle des ETF (plus de 1000 ETF disponibles en France), il n'est pas facile de s'y retrouver. Afin d'aider les investisseurs privés à bien choisir leurs ETF, lesmeilleursfonds.com propose des sélections mensuelles des meilleurs ETF PEA. Ces sélections vous permettent de vous positionner sur les indices boursiers et les secteurs économiques qui sont à privilégier en fonction de la physionomie des marchés.

En Résumé

• Cotation en continu
• Frais réduits
• Liquidité
• Large diversification et réduction du risque
• Facteur de performance 
• Flexibilité et transparence de l'information 

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Découvrez nos Sélections ETF PEA 

Comment investir dans un fonds indiciel ou ETF ?

Les modalités de transaction sont aussi simples que pour les actions. Les ETF sont cotés à la Bourse de Paris, en continu, du lundi au vendredi de 9h00 à 17h30, l'investisseur peut donc tout au long de la séance connaître le prix de l'ETF mais aussi l'acheter ou le revendre grâce à de nombreux animateurs de marché qui proposent un carnet d'ordre à l'achat et à la vente.

Les ETF sont de plus en plus prisés car ils sont peu coûteux en frais : pas de frais d’entrée, ni de frais de sortie, des frais de courtage généralement compris entre 0,09% et 0,50% selon votre courtier et des frais de gestion de l'ETF de l’ordre de 0,3% par an (inclus dans les performances de l’ETF) . Un Tracker permet d’investir en Bourse instantanément dans des centaines d’entreprises, et ce à moindre frais.

Quels sont les meilleurs courtiers pour négocier vos ETF ?

Les meilleurs courtiers pour négocier vos trackers - ETF sont les courtiers en ligne. Ils offrent un bon service clients, un accès à un grand nombre d'ETF et des plateformes de Trading à des tarifs bien plus attractifs que le courtiers classiques. 

Nous avons retenu 4 plateformes qui se démarquent en offrant un grand choix de produits, des tarifs compétitifs et des systèmes d'information complets. Pour votre PEA, Boursorama (BoursoBank), leader français de la finance en ligne et banque la moins chère de France depuis 11 ans, est de loin la meilleure solution. Vous y trouverez un grand nombre d'ETF et un portail d'informations qui fait aujourd'hui référence. Fortuneo, Bourse Direct et BforBank sont également des solutions compétitives pour acheter vos ETF et gérér votre PEA.

Comparatif des meilleurs courtiers en ligne (ETF) 

Pourquoi investir en Trackers - ETF ?

Sur le long terme, les Bourses mondiales affichent une trajectoire remarquable. Sur les 50 dernières années, l’indice MSCI World (dividendes réinvestis) a dégagé une performance annualisée de +9,5% (+10,3% sur les 10 dernières années). Les Trackers - ETF constituent une solution idéale pour gérer un portefeuille hautement diversifié pour une détention de long terme et pouvoir profiter du dynamisme des bourses mondiales.

Est-il possible d'investir en ETF internationaux dans un PEA ?

La réglementation du PEA impose d'investir dans des titres dont le siège social se trouve en Europe. Pourtant le PEA permet d'acquerir de nombreux Trackers - ETF éligibles au PEA et répliquant des indices mondiaux (MSCI Monde, MSCI USA, Nasdaq, Emerging Market ...). Dans la pratique, ces ETF dits synthétiques investissent dans des actions européennes (ce qui les rend éligibles au PEA) et applique un échange de performances sur d'autres marchés financiers, c'est ce qu'on appelle un Swap de performances.

Faut-il investir dans des ETF via un PEA ou une assurance vie ?

Le PEA et l’assurance vie sont deux enveloppes fiscales distinctes, chacune avec ses avantages. La plupart des contrats d’assurance vie permettent aujourd'hui d’investir dans des ETF, mais l’offre y est souvent limitée et les frais plus élevés, notamment à cause des frais de gestion appliqués par l’assureur. En revanche, les arbitrages entre supports sont généralement gratuits dans l’assurance vie contrairement au PEA.

Pour débuter un investissement en fonds indiciels (ETF), le PEA s'avère souvent plus intéressant : il donne accès à un large choix d’ETF éligibles, avec des frais réduits et une fiscalité avantageuse à long terme.

Attention, les ETF présentent un risque de perte en capital, leurs valeurs dépendent des fluctuations des marchés financiers.