Les ETF préférés des investisseurs français
Pourquoi les ETF dominent l’investissement moderne
Depuis 2001, les ETF (Exchange Traded Funds) ont révolutionné l’investissement. L’arrivée des ETF a transformé la gestion d’épargne en rendant l’investissement diversifié, transparent et accessible à tous.
Ces fonds indiciels cotés permettent d’investir en une seule transaction dans un panier d’actions ou d’obligations, à frais très réduits.
En deux décennies, ils sont passés d’un outil de professionnels à une solution incontournable pour les particuliers comme pour les institutions.
Leur succès repose sur trois piliers : simplicité, efficacité et discipline.
Aujourd’hui, les ETF incarnent une nouvelle manière d’investir : rationnelle, mondiale et tournée vers le long terme.
Simplicité, transparence et faibles frais : ils permettent d’accéder à la performance d’indices entiers comme le Nasdaq 100, le S&P 500 ou le STOXX Europe 600 sans passer par la gestion active traditionnelle.
En 2025, plus de 12 000 milliards de dollars sont investis dans les ETF à travers le monde.
Les investisseurs français s’y intéressent de plus en plus, séduits par leur performance à long terme et leur accessibilité.
Trois ETF dominent les portefeuilles des épargnants français :
- L’ETF Nasdaq-100
- L’ETF S&P 500
- L’ETF STOXX Europe 600 UCITS ETF
Ce guide présente leurs forces, leurs différences et leurs profils d’investisseurs idéaux.
PUST : L’ETF Nasdaq 100, moteur de la croissance
Description
L’indice Nasdaq 100 regroupe les 100 plus grandes entreprises non financières cotées au Nasdaq.
L’ETF PUST (Amundi Nasdaq-100 UCITS ETF – C) permet d’investir directement dans les leaders mondiaux de la technologie et de l’innovation. Son éligibilité au PEA en fait une solution simple et efficace pour dynamiser votre portefeuille.
Points forts
- Exposition à la croissance mondiale : Apple, Nvidia, Amazon, Meta, Alphabet…
- Performance historique impressionnante : environ +15 %/an sur 10 ans (en USD).
- ETF à accumulation : les dividendes sont réinvestis automatiquement.
Points de vigilance
- Volatilité élevée : sensible aux taux d’intérêt et aux cycles économiques.
- Concentration sectorielle : 55–60 % du poids dans la tech.
- Risque de change USD/EUR pour les investisseurs en euros.
- Réplication synthétique : Risque de contrepartie : risque faible associé à la défaillance de la contrepartie du contrat de swap.
Profil idéal
Investisseurs dynamiques ou de long terme, cherchant la croissance, capables de tolérer des fluctuations temporaires.
ESE : L’ETF S&P 500, la référence mondiale
Description
L’indice S&P 500 regroupe les 500 plus grandes entreprises américaines, représentant environ 80 % de la capitalisation des États-Unis.
L’ETF ESE (BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR) est l’un des plus populaires pour investir sur le marché américain global. Son éligibilité au PEA en fait une solution simple et efficace pour dynamiser votre portefeuille.
Points forts
- Diversification exceptionnelle : 11 secteurs, 500 entreprises.
- Rendement solide à long terme : environ +11 %/an sur 10 ans.
- Frais très faibles : ~0,15 % par an.
- Réplication synthétique efficace, avec une corrélation quasi parfaite.
- ETF à accumulation : les dividendes sont réinvestis automatiquement.
Points de vigilance
- Risque de change USD/EUR pour les investisseurs en euros
- Pondération élevée des géants technologiques (Apple, Microsoft, Nvidia).
- Réplication synthétique : Risque de contrepartie : risque faible associé à la défaillance de la contrepartie du contrat de swap.
Profil idéal
Investisseurs équilibrés à dynamiques, recherchant une exposition large et stable à l’économie américaine.
ETZ : l’ETF STOXX Europe 600, un accès global aux actions européennes
Description
L’indice STOXX Europe 600 regroupe 600 grandes, moyennes et petites entreprises européennes.
L’ETF ETZ (BNP Paribas Easy STOXX Europe 600 UCITS ETF) offre une vision complète du marché européen. Son éligibilité au PEA en fait une solution simple et efficace pour dynamiser votre portefeuille.
Points forts
- Diversification géographique : Royaume-Uni, Allemagne, France, Suisse, Scandinavie.
- Large éventail sectoriel : santé, industrie, finance, consommation, énergie.
- Frais compétitifs : environ 0,20 % par an.
- ETF à accumulation : capitalisation automatique des dividendes.
- Réplication synthétique : Réplication synthétique efficace, avec une corrélation quasi parfaite.
Points de vigilance
- Performance plus modérée que les indices américains sur longue période. Sensibilité à la conjoncture européenne et aux devises locales (GBP, CHF).
- Réplication synthétique : Risque de contrepartie : risque faible associé à la défaillance de la contrepartie du contrat de swap.
Profil idéal
Investisseurs prudents ou équilibrés, souhaitant ancrer leur portefeuille en euros et réduire le risque devise.
Comparatif synthétique
| Caractéristiques | PUST(Nasdaq-100) | ESE(S&P 500) | ETZ(Europe 600) |
|---|---|---|---|
| Zone géographique | USA (tech) | USA (global) | Europe |
| Nombre de valeurs | 100 | 500 | 600 |
| Rendement annuel (10 ans)* | ~15 % | ~11 % | ~7,7 % |
| Volatilité | Élevée | Moyenne | Faible à moyenne |
| Éligibilité au PEA | Oui | Oui | Oui |
| Devises principales | USD | USD | EUR / GBP / CHF |
| Frais (TER) | 0,23 % | 0,15 % | 0,20 % |
| Réplication | Synthétique | Synthétique | Synthétique |
| Distribution | Capitalisation | Capitalisation | Capitalisation |
.
Comment choisir ses ETF et investir
Étape 1 : Définir votre profil d’investisseur
Avant d’investir en Bourse, il est indispensable de déterminer votre profil investisseur. Cet exercice permettra de faire l’analyse de votre situation personnelle, afin de vous orienter vers la stratégie d’investissement qui vous convient le mieux.
Il existe 3 principaux profils d'investisseurs types :
Le Profil Prudent
Vous privilégiez la sécurité de vos placements et une faible exposition au risque (25% en actions). Vous acceptez une performance plus modérée de votre épargne.
Le Profil Équilibré
Vous privilégiez le juste équilibre entre performance et sécurité (50% en actions). Vous recherchez la meilleure performance accessible avec une prise de risque raisonnable.
Le Profil Dynamique
Vous recherchez une forte valorisation de votre capital et êtes prêt à accepter une prise de risque avec une certaine volatilité de votre portefeuille (75% à 100% en actions).
Étape 2 : Choisir votre enveloppe
Les enveloppes fiscales à connaître
En France, il existe plusieurs enveloppes fiscales pour investir en bourse, chacune avec ses avantages, ses limites et ses contraintes. Le “meilleur” choix dépend de votre profil, de votre horizon d’investissement et de votre situation fiscale.
A retenir : La fiscalité appliquée à vos futures plus-values dépendra du type de compte que vous choisirez.
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA)
Pour qui ? Investisseurs de moyen/long terme voulant limiter la fiscalité.
- Plafond de versement 150.000 &euros;
- Actions européennes et ETF éligibles
- Cadre fiscal très avantageux après 5 ans (17,2 % de prélèvements sociaux uniquement)
Idéal pour : constituer un portefeuille d’ETF actions sur longue durée, avec une fiscalité allégée.
L'assurance vie
Pour qui ? Investisseurs cherchant souplesse, transmission et diversification.
- Aucun plafond de versement
- Accessible à tous types de placements (fonds euros, unités de compte dont ETF)
- Grande souplesse pour verser/retrait partiel.
- Cadre fiscal très avantageux après 8 ans
- Après 8 ans : abattement annuel de 4 600 &euros; (9 200 &euros; pour un couple) sur les gains lors des rachats.
- Transmission hors succession possible jusqu’à 152 500 &euros; par bénéficiaire (primes versées avant 70 ans).
Idéal pour : mixer ETF et fonds euros, profiter de l’abattement et préparer la transmission.
Le compte-titres ordinaire
Pour qui ? Investisseurs actifs ou souhaitant accéder à tout type de marché (actions US, obligations, matières premières…).
- Accès à tous les produits financiers
- Aucune limite de versement
- Fiscalité : Flat Tax de 30 % (impôts + prélèvements sociaux)
Idéal pour : Investir sur des marchés non accessibles via PEA, ou pour du trading court terme.
Étape 3 : Vérifier les critères essentiels de vos ETF
Avant d’investir, examinez les éléments clés de vos ETF : leur mode de réplication, leur coût total (TER) … Voici les points clés à vérifier :
- Frais (TER) : < 0,3 %
- Réplication : physique si possible
- Encours : supérieur à 100 M€
- Distribution ou accumulation : ETF à accumulation (les dividendes sont réinvestis automatiquement).
- Age du fonds : un an d’historique minimum, 3 ans préférable
Étape 4 : L’intérêt d’une approche systématique pour piloter le risque et la performance
Les ETF permettent une gestion diversifiée et transparente. Mais la clé du succès à long terme réside dans la bonne combinaison d’indices selon la conjoncture.
Acheter un ETF et le conserver passivement ne suffit pas. Les phases de volatilité et les baisses prolongées peuvent peser lourdement sur le portefeuille et être psychologiquement difficiles à supporter.
Une approche systématique vise justement à maîtriser ces risques tout en maintenant une exposition efficace aux marchés.
Chez lesmeilleursfonds.com, nous suivons une stratégie d’investissement qui repose sur un processus rigoureux articulé autour de deux piliers clés :
1. Momentum : ce qui monte… reste en haut
Le phénomène de persistance des performances
Les actifs qui ont eu tendance à monter ou à baisser récemment continuent souvent à évoluer dans la même direction.
Le principe de la stratégie momentum consiste à comparer chaque actif à ses pairs afin d’anticiper sa performance future.
Cette approche consiste à segmenter un univers d’actifs (actions, obligations) et à analyser comment les segments les plus forts (« gagnants ») se comportent par rapport aux plus faibles (« perdants »). Les allocations sont ajustées mensuellement pour concentrer l’exposition sur les segments qui montrent la plus forte dynamique.
Cette approche éprouvée permet de capter les gains et de réduire les risques avec seulement quelques réallocations par an. Elle élimine également les biais émotionnels et comportementaux du processus d’investissement.
2. Market Timing
Les marchés actions sont par nature volatils. Pour réduire le risque de baisse, nous avons développé un signal de market timing qui nous aide à sortir des positions à temps lors des marchés baissiers.
Nous utilisons le S&P 500 comme indicateur principal pour déterminer la tendance globale des indices actions mondiaux, le marché américain étant généralement un précurseur des actions internationales.
Lorsque notre indicateur de tendance devient négatif, nous réallouons vers des ETF obligataires agrégés ou vers le cash afin de protéger votre capital.
En combinant momentum et market timing, notre objectif est de réduire les baisses importantes tout en surperformant l’indice MSCI World.
Notre modèle d’investissement éprouvé a permis de délivrer à nos abonnés une performance annualisée de +10,7 % sur 11 ans (réalisée en conditions réelles).
L’un des fondements de notre approche est sa simplicité : nous n’intervenons qu’une fois par mois.
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